【機床商務網(wǎng) 市場分析】本文是中國機床工具工業(yè)協(xié)會執(zhí)行副理事長毛予鋒，在1月7日召開的中國機床工具工業(yè)協(xié)會第七屆六次理事會議上的報告。
 

　　2016年的中國機床工具市場和產業(yè)可以用“如沐春風”來形容，雖然還帶著刺骨寒意，但在宏觀經(jīng)濟回暖的影響下，我們或多或少感到一陣暖意。這絲暖意在2017年是否還能持續(xù)，還是將經(jīng)歷“乍暖還寒”，就需要根據(jù)經(jīng)濟、工業(yè)和進出口等方面的信息綜合分析，下面主要從產業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的角度提出一家之言，供各位業(yè)界同仁參考。
 

　　一、產業(yè)環(huán)境和運行狀況
 

　　中國宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)一些趨勢性特征，如經(jīng)濟增速減緩，GDP增速由2007年14.2%的高速增長降到2016年前三季度6.7%的中速增長；通脹壓力持續(xù)增大，2016年前三季度貨幣供應量(M2)是2006年全年的4.3倍，達到152萬億元人民幣；投資對GDP拉動的邊際效應正在減弱，2006年貨幣供應量與GDP的比率是1.6∶1，2016年前三季度這一比率已經(jīng)激增至2.9∶1，等等。
 

　　由于經(jīng)濟運行潛在風險仍然存在，投資對GDP拉動的邊際效應大幅減弱，今后一段時期供給側結構性改革重點任務將會加大推進力度，特別是“去產能”和“去杠桿”重點任務地推進預示著未來宏觀經(jīng)濟或將處于一個緊縮調整的大周期中，作為投資拉動型的機床工具產業(yè)運行和發(fā)展將繼續(xù)面臨市場下行壓力增大的局面。
 

　　近年來，終消費、資本形成和凈出口三大構成的增速總體呈現(xiàn)回落趨勢。其中，終消費的構成情況顯示，城鎮(zhèn)居民和政府是消費的主體，2015年兩者的占比分別達到57.2%和26.4%。投資方面特別需要關注，今年1-11月雖然全社會固定資產投資增速回落勢頭趨緩，但制造業(yè)與設備工具購置兩個細分領域的投資增速仍然呈現(xiàn)顯著回落趨勢，分別僅為3.6%和1.4%。上述數(shù)據(jù)預示著機床工具產品方面的市場采購力度仍在大幅減弱。
 

　　近期，工業(yè)運行趨勢也經(jīng)歷三個明顯變化階段。即，
 

　　緩慢回落階段(2014年)，除鋼鐵外的主要細分領域工業(yè)增加值增速均高于工業(yè)平均水平(大致在8.3-8.8%之間)，呈現(xiàn)緩慢回落趨勢；
 

　　陡降階段(2015年1至9月)，全國工業(yè)增加值增速跌入6.3%左右的區(qū)間，其中機床工具產業(yè)所處的通用設備制造業(yè)的增速更是從2014年的10%左右跌到4%以下；
 

　　狀態(tài)分化階段(2015年10月至2016年11月)，雖然全國工業(yè)增加值增速穩(wěn)定在6.0%左右，但主要細分領域增速呈現(xiàn)明顯分化。汽車在購置稅優(yōu)惠政策的支持下逆勢上行；鋼鐵和鐵路由于投資周期已過而持續(xù)下行；通用設備、電氣機械和金屬制品在房地產增長的帶動下小幅回升；前期火爆的通信電子制造業(yè)由于產能趨于飽和而呈現(xiàn)明顯回落。
 

　　綜合上述情況看，目前經(jīng)濟傳統(tǒng)動能正在大幅消退，新動能體量不大且不穩(wěn)定，新舊動能轉換還未完成。
 

　　市場方面，根據(jù)英國牛津經(jīng)濟研究院的調查和預測數(shù)據(jù)，機床消費額和主要工業(yè)領域投資額在2016年達到近期低點后將溫和回升。
 

　　國內市場方面，對比投資金額和增速的分布可以看出，一是傳統(tǒng)領域仍然是投資的主體，新興制造業(yè)的投資力度與傳統(tǒng)領域還是有較大的差距；二是傳統(tǒng)領域投資增速普遍下降，甚至負增長。
 

　　2016年中國機床工具市場主要細分領域的消費額變化趨勢仍是下行，但降幅收窄。金屬切削機床消費額預計小幅下降，約為162億美元，同比下降5.3%；金屬成形機床消費額預計小幅下降，約為101億美元，同比下降2.9%；工量具消費額預計仍明顯下降，約為41億美元，同比下降8.9%。
 

　　產業(yè)運行方面，2016年中國機床工具行業(yè)景氣度指數(shù)為53.9%，較上一年同期回升19.4個百分點，處于榮枯線以上，反映出行業(yè)近期的運行呈現(xiàn)回升態(tài)勢。從景氣度要素看，企業(yè)預期隨訂單和經(jīng)營的回升而回升，處于榮枯線以上，分別為56.5%、60.6%和55.1%；但環(huán)境和成本仍處于榮枯線以下，分別為48%和43%，且從近三年的變化趨勢上看沒有向好跡象。從運行數(shù)據(jù)仍能感受到下行的壓力，2016年機床工具產業(yè)主要細分領域的總產出和出口將呈現(xiàn)小幅下降的態(tài)勢。
 

　　二、產業(yè)的利好和利空因素
 

　　近幾年國家為了“穩(wěn)增長、調結構”，實現(xiàn)供給側結構性改革，促進經(jīng)濟從要素驅動向創(chuàng)新驅動轉換，出臺了一系列的經(jīng)濟和產業(yè)政策。這些政策對機床工具發(fā)展都具有利好的作用。另外，根據(jù)英國牛津經(jīng)濟研究院的預測，2016-2020年機床工具消費市場將總體趨于平穩(wěn)，并呈現(xiàn)溫和回升的態(tài)勢，有助于我們走出去戰(zhàn)略實施。國內市場中也存在一些積極的因素。如，我國的工業(yè)化進程正在提速，兩化融合和產業(yè)升級存在巨大的上升空間，中國成為世界第二大經(jīng)濟體后的剛性需求等。
 

　　在看到產業(yè)發(fā)展諸多有利因素的同時，我們還應冷靜的關注當前和未來一段時期產業(yè)發(fā)展中存在的突出問題。如，市場需求低迷，根據(jù)機床工具供需分析模型判斷，在今后幾年用戶行業(yè)去產能的力度加大的背景下，機床和工具總需求呈現(xiàn)下降的可能性較大；運行質量下降，全行業(yè)主營業(yè)務收入和利潤總額增速一直呈現(xiàn)波動下行的趨勢，負債和應收賬款增速則連續(xù)明顯增長；債務風險高企，行業(yè)經(jīng)營杠桿比率值從2011年的69.1%激增至2015年的130%，利潤率和應收賬款周轉率明顯下降；瓶頸環(huán)節(jié)和發(fā)展短板，等等。
 

　　三、應對
 

　　當前行業(yè)內企業(yè)都已不同程度的開展主動作為和轉型升級，以應對市場變化。協(xié)會將主動擔當，凝聚行業(yè)訴求，加強行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究工作，為政府和會員企業(yè)服務。協(xié)會已先期開展了產業(yè)稅收優(yōu)惠政策研究和行業(yè)技術創(chuàng)新中心組建方案籌劃等工作。
 

　　四、展望
 

　　基于上述情況和分析，2017年中國機床工具消費市場和產業(yè)運行趨勢預計仍將處于下行區(qū)間，降幅會有所收窄，但存在反復挑戰(zhàn)底部的可能。
 

　　(原標題：2017中國機床工具市場和產業(yè)發(fā)展形勢分析 作者：中國機床工具工業(yè)協(xié)會執(zhí)行副理事長 毛予鋒)